ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
ملخّص تفصيليّ
يمثل ظهور التخزين السائل لعملات Bitcoin تطورًا كبيرًا في آلية تحقيق العوائد من العملات الرقمية. ويكمن في قلب هذا الابتكار Babylon، وهي بنية تحتية غير احتجازية تعمل كقاعدة لبروتوكولات التخزين السائل لعملات Bitcoin مثل Lombard وpSTAKE. من خلال البناء على Babylon، تمكن هذه البروتوكولات حاملي عملات BTC من كسب مكافآت التخزين أثناء الحفاظ على السيولة، ليربطوا بذلك بين ميزة عملات Bitcoin كعملة لحفظ القيمة وفرص تحقيق العوائد في التمويل اللامركزي.
ويتناول هذا المقال آلية عمل التخزين السائل لعملات Bitcoin، ويناقش المزايا والمخاطر التي تنطوي على استخدامه، ويأخذ في الاعتبار ما إذا كان يستحق التجربة أم لا. كما نقوم بتحليل المنصات الرائدة في عمليات التخزين السائل لعملات Bitcoin التي تدفع اعتماد هذا النظام المزدهر بسرعة.
النقاط الرئيسية:
التخزين السائل لعملات Bitcoin هو عبارة عن آلية في التمويل اللامركزي تتيح لحاملي عملات BTC من تحقيق عوائد سلبيةمن خلال المشاركة في شبكات إثبات الحصة والحصول على عملات قابلة للتداول تحافظ على سيولة واستخدام Bitcoin في المنظومة الأوسع نطاقًا للتمويل اللامركزي.
هناك بعض أفضل بروتوكولات التخزين السائل لعملات Bitcoin والتي تشمل بروتوكول Lombard، وBabylon وpSTAKE Finance.
ما هو التخزين السائل لعملات Bitcoin؟
التخزين السائل لعملات Bitcoin هو عبارة عن آلية في التمويل اللامركزي تتيح لحاملي عملات BTC من تحقيق عوائد سلبيةمن خلال المشاركة في شبكات إثبات الحصة والحصول على عملات قابلة للتداول تحافظ على سيولة واستخدام Bitcoin في المنظومة الأوسع نطاقًا للتمويل اللامركزي.
وتفتح بروتوكولات التخزين السائل فرصًا جديدة لتحقيق العوائد في منظومة Bitcoin. وبينما تحقق بروتوكولات التخزين السائل لعملات Ethereum عوائد من خلال مكافآت التحقق من صحة الشبكة، فإن بروتوكلات التخزين السائل لعملات Bitcoin تحقق عوائد من خلال تأمين شبكات البلوكتشين الأخرى، ومن خلال حلول الطبقة الثانية التي توسع من فائدة واستخدامات BTC إلى ما هو أكثر من وظيفتها الأساسية كمخزن للقيمة.
ما آلية عمل التخزين السائل لعملات Bitcoin؟
يعمل التخزين السائل لعملات Bitcoin من خلال عملية مباشرة تربط بين الحيازة التقليدية لعملات Bitcoin ووظائف التمويل اللامركزي. وعندما يقوم المستخدمون بتخزين عملاتهم من Bitcoin، يتفاعلون مع بروتوكولات تمويل لامركزي متخصصة تُولد عوائد مع الحفاظ على السيولة.
فأولاً، يقوم المستخدمون بإيداع عملاتهم من Bitcoin في بروتوكول لتخزين السيولة، حيث يتم تخزينها بأمان باستخدام طرق متنوعة، والتي قد تتضمن محافظ متعددة التوقيعات أو آليات أمان أخرى اعتمادًا على المنصة.
ويبدأ المستخدمون بإيداع عملات Bitcoin لديهم في بروتوكول التخزين السائل الذي اختاره، والذي يعمل على تأمين الودائع باستخدام طرق متنوعة مثل المحافظ متعددة التوقيعات أو آليات الأمان الأخرى. في المقابل، يحصلون على عملات التخزين السائل (LSTs) والتي تمثل عملات BTC المُخزّنة على أساس 1 إلى 1.
ويمكن استخدام عملات التخزين السائل هذه عبر تطبيقات التمويل اللامركزي المختلفة بينما تعمل Bitcoin الأساسية على تأمين شبكات إثبات الحصة من خلال بروتوكولات مثل Babylon. ويتم توليد مكافآت التخزين من خلال أنظمة النقاط، أو حوافز البروتوكول، أو رسوم الشبكة، اعتمادًا على منصة التخزين السائل للبيتكوين المحددة المستخدمة.
على سبيل المثال، عند استخدام منصات مثل YBTC من pSTAKE، أو Lombard، أو LstBTC من Core، تساعد عملات Bitcoin المخزن في تأمين شبكاتها. وعادةً ما يتم توزيع المكافآت يوميًا عبر العملات الأصلية الخاصة بالبروتوكول، والتي يمكن للمستخدمين الحصول عليها أثناء احتفاظهم بمراكز عملات التخزين السائل.
كما أن عملية إلغاء التخزين بنفس القدر من السهولة — حيث يمكن للمستخدمين استرداد عملات التخزين السائل الخاصة بهم مقابل عملات Bitcoin الأصلية متى شائوا، مع مراعاة أي فترات إلغاء ربط أو شروط محددة للبروتوكول.
إيجابيات وسلبيات التخزين السائل لعملات Bitcoin
يوفر التخزين السائل لعملات Bitcoin فرصًا فريدة لتوليد العوائد، ولكنه ينطوي على مجموعة من المخاطر التي يجب على المستثمرين تقييمها بعناية.
الإيجابيات
توليد دخل سلبي: يمكن للمستخدمين كسب مكافآت مستمرة على مقتنياتهم من عملات Bitcoin من خلال التخزين، مما يخلق تدفقًا للدخل السلبي دون المساس بالملكية أو السيولة.
الحفاظ على السيولة: يحتفظ المستخدمون بكامل السيولة عبر عملات التخزين السائل، مما يمكنهم من التداول والمشاركة في التمويل اللامركزي بينما تولد عملات Bitcoin الخاصة بهم مكافآت التخزين.
كفاية رأس المال: يمكن لحاملي عملات Bitcoin مضاعفة كفاءة رؤوس أموالهم من خلال كسب عوائد التخزين أثناء استخدام عملات التخزين السائل كضمان للإقراض بالعملات الرقمية وأنشطة التمويل اللامركزي الأخرى.
المشاركة في الشبكة: من خلال تخزين عملات Bitcoin، يساهم المستخدمون في تأمين شبكات "إثبات الحصة" المختلفة، مع كسب مكافآت لدعم نمو المنظومة.
السلبيات
خطر العقود الذكية: الاعتماد على بروتوكولات التخزين والأنظمة متعددة التوقيعات يعرّض المستخدمين لثغرات العقود الذكية التي يمكن أن تعرض أصول Bitcoin الخاصة بهم للخطر.
انحراف السعر: يمكن أن تتسبب ديناميكيات السوق في فصل أسعار عملات التخزين السائل عن قيمة Bitcoin، مما يشكّل مخاطر إضافية عند التداول أو تصفية مراكز العملات المخزنة.
مخاطر الطرف المقابل: الاعتماد على مشغلي البروتوكول والمدققين يستلزم متطلبات الثقة والتي لا توجد مع الاحتفاظ التقليدي بالبيتكوين.
الحواجز التقنية: إن مستوى تعقيد إدارة العديد من البروتوكولات، والعملات الرمزية والمنصات يمكن أن يجعل مسألة التخزين السائل لعملات Bitcoin مهمة صعبة على المستخدمين الجدد في مجال التمويل اللامركزي.
أفضل منصات التخزين السائل لعملات Bitcoin
يوفر مشهد التخزين السائل لعملات Bitcoin خيارات متنوعة لحاملي عملات BTC الذين يبحثون عن فرص لتحقيق العوائد. وفيما يلي أفضل المنصات.
بروتوكول Lombard
يعمل بروتوكول Lombard على تحويل عملات Bitcoin إلى أصل يولد عوائد من خلال عملة LBTC الخاصة به على Ethereum بقيمة إجمالية مقفلة تبلغ أكثر من 1.5 مليار دولار. ويعمل البروتوكول مع منصات التمويل اللامركزي الشهيرة مثل Morpho وPendle وSymbiotic، مما يتيح لحاملي عملات LBTC الحصول على فرص الإقراض والاقتراض وجني العوائد. ويطبق البروتوكول رسوم بنسبة 5% على مكافآت التخزين.
وبعد إطلاق إصدار تجريبي خاصة ناجحة اجتذب البروتوكول 230 مليون دولار من أكثر من 4,000 من المستخدمين الأفراد والمؤسسات، دخل Lombard في مرحلة الإصدار العام. ويطبق بروتوكل Lombard معايير أمان صارمة من خلال عمليات التدقيق الدورية ونموذج الحفظ الذاتي، مما يضمن أن تكون عملات LBTC مدعومة بالكامل بعملة Bitcoin بنسبة 1 إلى 1.
عملات LstBTC من Core
تم إطلاق عملة LstBTC مؤخراً من قبل مؤسسة Core، وهي عملة رمزية من معيار ERC-20 مرتبطة بنسبة 1 إلى 1 مع البيتكوين على شبكة البلوكتشين Core. ويتيح البروتوكول الحصول على مكافآت يومية من عملات CORE من خلال نموذج مزدوج للتخزين، حيث يمكن للمستخدمين تخزين كل من عملات Bitcoin وCORE للحصول على عوائد معززة.
ومنذ إطلاقها في أبريل 2024، اجتذبت Core أكثر من 5,500 بيتكوين (حوالي 500 مليون دولار) من الأصول المُخزنة وقامت ببناء منظومة شاملة لـ BTCFi. ويعتمد البروتوكول على قوة تجزئة التعدين الخاصة بـ Bitcoin لضمان الأمان، حيث يساهم حوالي 55% من المعدّنين في استقرار الشبكة.
شبكة Stroom
شبكة Stroom تحقق الابتكار من خلال التركيز على دمج شبكة البرق، مما يسمح للمستخدمين بكسب مكافآت من نشاط الطبقة الثانية. ويقوم البروتوكول بتحويل عملات BTC المودعة إلى عملات stBTC لتطبيقات التمويل اللامركزي، مما يمكّن مستخدميه من كسب رسوم توجيه يومية من شبكة البرق دون إدارة بنية تحتية للعُقَد.
مع أكثر من 105 قناة نشطة والقدرة على معالجة أكثر من 18,000 معاملة في الثانية (TPS)، يتم تأمين شبكة Stroom من قبل مدققين معتمدين، مثل P2P.org و Allnodes. كما أن هيكل DAO الخاص بـ Stroom ونظام التوقيع المتعدد يضمنان الحوكمة اللامركزية أثناء إدارة عمليات دمج شبكة البرق.
Babylon
Babylon هو بروتوكول بنية تحتية يمكّن حاملي Bitcoin من تأمين شبكات ربط الحصة من خلال تخزين عملات BTC دون الحاجة إلى تغليف أو خدمة حفظ من طرف خارجي. وقد جمع البروتوكول ما يقرب من 24,000 BTC في المنظومة الخاصة به منذ إطلاقه في 2024.
وتُعطي منصة Babylon الأولوية للأمان من خلال بروتوكول الطوابع الزمنية المبتكر الخاص بها، والشراكات مع المدققين المعتمدين مثل P2P.org. ورغم أنها تقدم عائدات أكثر تحفظًا من المنافسين، إلا أن نموذج Babylon للحفظ الذاتي وميزات الأمان القوية جذبت مستخدمين من المؤسسات يسعون إلى استثمار Bitcoin مع القدرة على التحكم في أصولهم.
pSTAKE Finance
يعمل pSTAKE Finance على تبسيط عوائد BTC من خلال التخزين على بنية Babylon التحتية. وتوفر المنصة، بقيمة إجمالية مقفلة تبلغ 35 مليون دولار، عرضين أساسيين: منتج تحقيق المكاسب بعائد ثابت (مشابه لـ Bybit Earn) متاح لجميع المستخدمين وBitcoin LST، والذي يسمى YBTC، ويوفر حلول عوائد من عملة Bitcoin مخصصة للمؤسسات.
ويمكن للمستخدمين كسب مكافآت التخزين من شبكات مؤمنة بـ Bitcoin من خلال تخزين عملات BTC الأصلية عبر محافظ ويب3 مثل محفظة Bybit Web3 Wallet. وتتصل عملة YBTC، وهي عملة رمزية من معيار ERC-20 تحقق العائد ومبنية على شبكة Ethereum مدعومة بعملة BTC بنسبة 1 إلى 1، مع شبكة BNB وCorn وB Squared وBitlayer من خلال تكامل LayerZero.
ويمكن للمؤسسات استخدام YBTC في منظومة BTCfi لتحقيق عوائد إضافية من بروتوكولات التمويل اللامركزي التي تركز على إعادة التخزين وجني العائدات والمزيد. ويتم تداول عملة PSTAKE — وهي العملة الرمزية للحوافز والحوكمة والتخزين للبروتوكول — في منصات تداول العملات الرقمية مثل Bybit ويمكن تخزينها على سلسلة Base L2 لكسب مكافآت Bitcoin للمشاركة في أنشطة البروتوكول والمجتمع.
هل يستحق التخزين السائل لعملات Bitcoin التجربة؟
التخزين السائل لعملات Bitcoin يستحق التجربة إذا كنت:
تريد كسب دخل ثابت من حيازات Bitcoin كانت خاملة سابقاً
تسعى للحفاظ على السيولة أثناء المشاركة في فرص التمويل اللامركزي
مهتم بالمساهمة في أمان شبكة البلوكشين أثناء كسب المكافآت
تريد تحسين كفاءة رأس المال باستخدام عملات التخزين السائل كضمان
تبحث عن تنويع استراتيجيات عائدات العملات الرقمية الخاصة بك إلى جانب منصات الإقراض التقليدية
ولكن قبل المشاركة، يجب على المستثمرين تقييم أمان المنصة بعناية، وفهم الجوانب التقنية لتفويض السيولة وتقييم مستوى تحمل المخاطر لديهم. بالإضافة إلى ذلك، فإن الثغرات القائمة في العقود الذكية وتذبذبات أسعار عملات التخزين السائل تمثل مخاطر حقيقية تحتاج إلى دراستها بعناية مقابل المكافآت المحتملة.
لذا، احرص على اختيار منصة تتوافق مع مستوى خبرتك وأهدافك. فمثلاً، تتناسب بروتوكولات مثل pSTAKE مع مستخدمي التمويل اللامركزي ذوي الخبرة، بينما قد يفضل المشاركون الجدد منصات سهلة الاستخدام مثل Core's LstBTC. أيضًا، ابدأ بكميات صغيرة من الأصول لتتعرف على الآليات قبل الالتزام برأس مال كبير.
الخلاصة
يمثل التخزين السائل لعملات Bitcoin تطورًا مهمًا في فائدة واستخدامات Bitcoin، حيث يقدم لحامليها طرقًا جديدة لكسب العوائد أثناء المشاركة في المنظومة الأوسع نطاقًا للتمويل اللامركزي. وعلى الرغم من أنه لا تزال التكنولوجيا والبروتوكولات قيد التطوير، إلا أن التبني المتزايد في السوق والابتكار المستمر يشير إلى مستقبل واعد لقطاع التخزين السائل لعملات Bitcoin.
#LearnWithBybit
اكسَب مكافآت بقيمة تصل إلى 100 USDT
Also, enjoy 555% APR on Bybit Earn products!