ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
خلال عملية التداول النموذجية في العملات الرقمية، يحدث الكثير وراء الكواليس. قد تستعين البورصة التي تتعامل معها بمساعدة من الوسطاء، مزودي السيولة ومساعدين آخرين من الأطراف الثالثة. فهم كيفية عمل هذه الخدمات يمكن أن يخلق بعض فرص الاستثمار الفريدة بالنسبة لك. في هذا الدليل، ستتعلم كل شيء عن مزودي السيولة. لن تكتشف فقط كيف يؤثر مزودو السيولة على تداولاتك، ولكن أيضًا كيفية أن تصبح مزود سيولة وتبدأ في كسب أموال إضافية.
النقاط الرئيسية:
مزود السيولة (LP) هو كيان مستقل أو فرد يحتفظ بمجموعة من الأصول السائلة. يعمل مزود السيولة كوسيط يزود البورصات بالعملات الرقمية التي يحتاجونها لتنفيذ الأمر.
في مقابل توفير السيولة، يُمنح مزودو السيولة الرموز الخاصة بمزود السيولة التي تعمل كإيصال لاستثمارهم الأولي. بالإضافة إلى ذلك، يحصلون على مكافآت لتوفير السيولة.
مزود السيولة (LP) هو كيان مستقل أو فرد يحتفظ بمجموعة من الأصول السائلة. يعمل مزود السيولة كوسيط يزود البورصات بالعملات الرقمية التي يحتاجونها لتنفيذ الأمر.
يستخدم مزودو السيولة في أسواق الأسهم، وتبادل العملات الأجنبية، وأسواق العملات الرقمية وغيرها من المؤسسات التي تتداول الأصول. إنها تأتي في أشكال عديدة مختلفة. يمكن أن يكون مزود السيولة صانع سوق، بنك استثماري، شركة تداول، مجموعة مالية أخرى أو فرداً. في العديد من المجتمعات الحديثة للعملات المشفرة، يكون مزود السيولة منظمة مستقلة لامركزية (DAO) تجمع الأموال من عدة أعضاء في المجتمع.
لفهم ما يقوم به مزودو السيولة فعلياً، من الضروري إلقاء نظرة على كيفية عمل الصفقة العادية. فكر في حالة يضع فيها مشتري طلباً لشراء كمية محددة من العملات المشفرة. دون مزود السيولة، سيتعين على البورصة البحث حتى تجد بائعاً يعرض تلك الكمية من العملات المشفرة السائلة. اعتماداً على العملة، قد يكون من الصعب إيجاد شخص يعرض العملة الصحيحة بسعر سوق عادل. هنا يكون لمزودو السيولة دور مفيد.
عندما تعمل البورصة مع مزود سيولة، يقوم المزود بتوريد أي طلب تلقائياً. يضع المشتري الطلب، ثم تقوم البورصة بأخذ الكمية الدقيقة من الرموز المطلوبة من مزود السيولة وتعطيها للمشتري. ثم، في المرة التالية التي يبيع فيها شخص نفس نوع الرمز، ستجمع البورصة تلك الأصول الرقمية وتعيد إيداعها مع مزود السيولة.
بشكل أساسي، يظل إجمالي كمية الرموز التي يمتلكها مزود السيولة ثابتة على المدى الطويل. ومع ذلك، سيتم تبديل الرموز الفردية واستبدالها بأخرى، وقد تتقلب القيمة مؤقتاً مع إزالة الرموز وإيداعها من قبل البورصات. لمساعدة في تنظيم هذا النظام، قد تقدم بعض شبكات السيولة لهؤلاء الأفراد رموز مزود السيولة (LP)، التي تعمل كإيصالات لاستثماراتهم الأولية.
لماذا يختار الأفراد أن يصبحوا مزودي سيولة؟ هناك عدة امتيازات.
السبب الرئيسي الذي يجعل الكثير من الناس مهتمين بتقديم السيولة هو من أجل الدخل السلبي. لتحفيز مزودي السيولة، تقدم لهم البورصات جزءًا من الرسوم التي يحققها كل متداول. اعتمادًا على نوع العملة والبورصة التي تتعامل معها، يمكنك أن تكسب بين 0.05% إلى 1% من قيمة الأصول لكل صفقة تقدم لها السيولة كـ LP. وبالتالي، إذا خططت للاحتفاظ بأصولك لفترة، يمكنك استخدامها وكسب دخل إضافي، بالإضافة إلى الأموال التي قد تحققها إذا زادت قيمة أصولك مع مرور الوقت.
كونك مزود سيولة يقلل أيضاً من مخاطرك الكلية. عند توفير السيولة، لا تحتاج إلى وضع الكثير من الأموال في الرهان على السوق. على عكس شراء الخيارات، لا يمكن لحركة غير متوقعة في السوق أن تكلفك الآلاف. كلما استمر الناس في التداول، ستكسب المال — وستتمكن من استعادة جميع أصولك الرقمية الأصلية في النهاية.
كونك مزود سيولة هو أكثر من مجرد فرصة لكسب المال. إنه يتيح لك المشاركة بشكل أكبر في عملية التداول. كمقدم للسيولة، يمكنك بناء سمعة إيجابية والمساعدة في منع الأسواق غير السائلة، مما يفتح لك المزيد من الفرص. يمكنك أن تلتقي بشركاء أعمال جدد عبر الشبكات، وبناء سمعتك يمكن أن يسمح لك أيضًا بالسعي للحصول على عقود توفير السيولة الأكثر ربحية.
يمكن أن يكون توفير السيولة مجزياً بالتأكيد، لكنه لن يعمل بشكل مثالي للجميع. إليك بعض المخاطر المحتملة التي يجب الانتباه لها.
الخسارة غير الدائمة هي الخطر الرئيسي عند العمل كمقدم سيولة. تحدث بسبب تقلبات أسعار السوق باستمرار، ويمكن أن تحدث في أي وقت يقوم فيه مقدم السيولة بمبادلة نوعين من العملات المشفرة بأسعار مختلفة. إذا انخفضت قيمة عملة واحدة مقارنة بالأخرى، قد يلاحظ مقدم السيولة انخفاضًا في رصيد أمواله الإجمالي عند مبادلة رموز LP الخاصة بهم بالأموال الفعلية.
إن مواجهتك للخسارة غير الدائمة يعتمد بشكل أساسي على العملات التي تقدمها والمنظمات التي تعمل معها. في مواقع معينة ذات قواعد غير مواتية لمقدمي السيولة، يمكن أن تصل معدلات الخسارة غير الدائمة إلى ما يصل إلى 50٪.
مثل أي ترتيب مالي آخر، تعتمد سلامة كونك مقدم سيولة على أمان العقود التي تستخدمها. يعتمد مقدمو السيولة على العقود الذكية لضمان حصولهم على الرسوم الصحيحة، واستعادة أموالهم في نهاية التجربة. إذا انتهى بك الامر بالتعامل مع نظام غير موثوق وتم اختراق عقوده الذكية، فقد تخسر أموالك و/أو تعرض خصوصيتك للخطر.
يحدث التداول المسبق عندما يدفع المتداولون رسومًا إضافية لنقل معاملاتهم إلى مقدمة الصف. عن طريق معالجة معاملاتهم قبل منافسيهم، يمكن للمتداولين الاستفادة من التغييرات البسيطة في السوق لزيادة الربح. بعض أنواع التداول المسبق يمكن أن تضر بمقدمي السيولة من خلال منعهم من الحصول على رسوم عادلة لخدماتهم.
حتى إذا لم تكن لديك رغبة في أن تصبح مزود سيولة للعملات المشفرة بنفسك، يمكن أن يكون العمل مع مقدمي السيولة مفيدًا للغاية نظرًا للفوائد التي يقدمونها لجميع المشاركين في السوق.
يساعد مقدمو السيولة في الحفاظ على استقرار الأسعار إلى حد ما. بدونهم، يمكن لعملية شراء أو بيع واحدة كبيرة أن تؤثر بشكل كبير على السوق. ومع ذلك، يمكن للبورصات استخدام عدة مقدمي سيولة لتنفيذ هذه الأوامر دون التأثير المباشر على العرض والطلب .
كما تساعد الخوارزميات المستخدمة من قبل صناع السوق الآليين العاديين في تنظيم الأسواق من خلال ضمان وجود عدد ثابت من الرموز في أحواض السيولة. لا تزال أسعار السوق المشفرة ترتفع وتهبط، ولكن في سوق سائلة، لا تتأرجح بشكل عنيف أو تشهد تغييرات مفاجئة بسبب عملية شراء واحدة.
يشير انتشار السوق إلى التباين بين السعر الذي سيبيع به البائع والسعر الذي سيشتري به المشتري. في حين أن مزودي السيولة يزودون الأصول إلى الحوض، فإن البورصة أو صانع السوق الآلي هو الذي يستفيد من هذه الأصول لتوفير عروض التداول وتحديد الأسعار. عند إضافة السيولة إلى الحوض، فإنها تساعد في تقليل الانتشار عن طريق ضمان سعر أكثر استقرارًا وثباتًا بين الشراء والبيع.
ليس فقط الانتشار الأصغر يثبت السوق ويمنع التقلبات، ولكنه أيضًا يجعل الأمور أسهل بكثير للمشاركين في السوق الذين يفضلون العمل مع الخيارات. عندما تكون انتشار السوق أصغر، يصبح العمل مع أزواج الخيارات أكثر قدرة على التكاليف.
مقدمو السيولة في العملات المشفرة يضمنون أن لا تتوقف التداولات بسبب سوق غير سائل. عندما يتمكن المستثمرون من الشراء والبيع عند الطلب، يتداولون بشكل أكثر تكرارًا. علاوة على ذلك، يساعد الاستقرار المتزايد وموثوقية السوق على طمأنة الأشخاص الذين قد يشعرون بالإحباط من عملية التداول. تتحد جميع هذه العوامل لخلق حجم تداول أكبر، مما يوفر المزيد من فرص الاستثمار.
مقدمو السيولة هم مفيدون، لذلك تتعاون معظم البورصات الحديثة معهم. ومع ذلك، هناك بعض العيوب المحتملة التي تصاحب استخدام مقدمي السيولة.
قد يحدث الانزلاق السعري كلما كان السعر الفعلي للصفقة المنفذة مختلفًا عن السعر المتوقع. يحدث ذلك عادةً عندما تكون الأسواق متقلبة للغاية لدرجة أن الأوامر تتغير في اللحظة القصيرة بين وضع المتداول للأمر وتنفيذ البورصة له. نظرًا لأن تجمعات السيولة في العملات المشفرة تقلل من التقلبات، فإن السوق السائلة عادة ما يكون لديها انزلاق سعري أقل. ومع ذلك، إذا لم يكن تجمع السيولة عميقًا بما فيه الكفاية، فقد يحدث الانزلاق السعري. محاولة الاعتماد على تجمعات السيولة كضمان ضد الانزلاق السعري ليست مستحسنة، وقد تؤدي إلى مفاجآت غير مرغوب فيها.
يقدم مزودو السيولة خدماتهم مقابل المال، مما يؤدي إلى رسوم أعلى للمتداولين. في كل مرة تقوم فيها بإجراء صفقة تمر عبر مزود السيولة، يجب تعويضهم. تمرر معظم البورصات هذه الرسوم إلى المستهلك، لذلك يمكنك أن تتوقع دفع المزيد عند التداول من خلال منصة تستخدم مزودي السيولة.
صانع السوق هو نوع من الوسطاء التجاريين، عادةً ما يكون عضوًا في بنك أو شركة تداول بتردد عالٍ، يستخدم حسابه الخاص لشراء وبيع العملات المشفرة بهدف وحيد وهو إضافة السيولة إلى السوق. عادةً ما يعمل صانعو السوق جنبًا إلى جنب مع الوسطاء أو البورصات للمساعدة في ضمان تلبية العملاء لمعاملاتهم بغض النظر عن سيولة السوق. هم "يصنعون" السوق بشكل أساسي من خلال العمل على تقليل الفارق في السوق، واستقرار السوق وتسهيل التداولات.
في عالم العملات المشفرة الحديث، العديد من صانعي السوق هم في الواقع روبوتات. وتُسمى هؤلاء الأنظمة الآلية لصناع السوق (AMMs)، وتعمل هذه الأنواع من الأنظمة على برامج مصممة للحفاظ على البورصة.
من الناحية التقنية، يمكن لصانع السوق أن يكون نوعاً من مزودي السيولة. ومع ذلك، فهو نوع واحد محدد من مزودي السيولة، في حين أن فئة مزودي السيولة العامة يمكن أن تشمل العديد من الكيانات أو المؤسسات الأخرى.
عادةً ما يكون هدف صانع السوق مختلفًا عن هدف مزود السيولة التقليدي في العملات المشفرة. يعمل صانعو السوق على إبقاء بورصة معينة قيد التشغيل والتنافسية، بينما يهدف معظم مزودي السيولة ببساطة لكسب المال من خلال تسهيل التداولات.
أن تصبح مزود السيولة أبسط مما قد تظن، خاصة مع تعدد المنصات والخدمات المتاحة. إليك دليل خطوة بخطوة لتصبح مزود سيولة للعملات المشفرة:
ابحث واختر منصة: قبل أن تصبح مزود سيولة، تحتاج إلى اختيار منصة. كل واحدة منها لديها هيكل رسوم خاص بها، والأصول المدعومة والمجتمع. تشتهر التبادلات اللامركزية مثل Uniswap ببساطتها ونطاق واسع من الرموز المدعومة، بينما تشتهر المنصات المركزية مثل Bybit بأمانها وميزات تعدين السيولة.
احصل على العملة المشفرة اللازمة: تتطلب معظم المنصات أن تقوم بإيداع قيمة متساوية من رمزين لتقديم السيولة. على سبيل المثال، إذا كنت تقدم السيولة لزوج ETH/USDT، ستحتاج إلى إيداع كل من ETH وUSDT.
قم بتوصيل محفظتك: في التبادلات اللامركزية، ستقوم عادةً بتوصيل محفظة رقمية مثل MetaMask. بالنسبة للتبادلات المركزية، ببساطة تقوم بإيداع عملتك المشفرة مباشرة إلى حسابك على المنصة.
قم بإيداع أموالك: بمجرد توصيل محفظتك، يمكنك إضافة أموالك إلى تجمع السيولة الذي تختاره. غالبًا ما يتضمن ذلك التفاعل مع عقد ذكي يقوم بتجميد أموالك وإصدار رموز LP لك في المقابل.
ابدأ في كسب الرسوم: بينما يقوم المتداولون بتبادل الرموز في الزوج الذي تقدم له السيولة، ستبدأ في كسب جزء من رسوم التداول. غالبًا ما تضاف هذه الرسوم إلى التجمع، مما يزيد حصتك.
قم بمراقبة وإدارة استثمارك: تحقق بانتظام من استثمارك. تأكد من وعيك بأي خسارة مؤقتة محتملة وتابع الرسوم التي تكسبها.
إذا كنت تبحث عن طريقة خالية من المتاعب لـ توفير السيولة، تقدم Bybit تعدين السيولة، الذي يهدف إلى مكافأة المستخدمين على توفير السيولة. وإليك آلية العمل:
انضم إلى البرنامج: الوصول إلى تعدين السيولة لدى Bybit واختر أزواج العملات المشفرة التي ترغب في توفير السيولة لها.
توفير السيولة: كما هو الحال مع المنصات الأخرى، تقوم بإيداع الرموز المميزة الخاصة بك، التي ستستخدم لتسهيل التداول.
كسب المكافآت: تقوم Bybit بمكافأتك بمعدل عائد سنوي يصل إلى 35.1٪.
إذا كنت تحب الاحتفاظ بالعملات المشفرة لفترات طويلة لكسب دخل سلبي، فقد يكون من الحكمة أن تكون مزودًا للسيولة للعملات المشفرة. إنه طريقة رائعة لكسب المال من عملاتك المشفرة، وأيضاً مساعدة منصات تبادل العملات المشفرة على العمل بشكل صحيح. بفضل العديد من المشاريع الجذابة في الويب 3، من السهل جداً أن تصبح مزودًا للسيولة للعملات المشفرة. على سبيل المثال، يمكنك الانضمام إلى مجمع السيولة، وليس حتى بحاجة إلى كميات كبيرة من الأصول المشفرة قبل أن تصبح مزود سيولة.
تذكر أن المنظمة المحددة التي تعمل معها يمكن أن تحدث فرقًا كبيرًا. لن تحصل فقط على رسوم مختلفة من خلال مجمعات السيولة المختلفة، بل تواجه أيضًا تنظيمات مختلفة. على سبيل المثال، قد تستخدم بعض الشركات خوارزميات خاصة للمساعدة في إدارة الأصول الرقمية ومنع الخسائر غير الدائمة. اختيار مجمع السيولة المناسب لك يمكن أن يؤدي إلى تجربة أكثر ربحًا.
يعد مقدمو السيولة للعملات المشفرة جزءًا مهمًا وغالبًا ما يتم التغاضي عنه في سوق العملات المشفرة. من خلال توفير السيولة في السوق، يساهمون في تقليل التقلبات، وتسريع الصفقات وزيادة حجم التداول. لا يقدم مقدمو السيولة للخدمات الثمينة فحسب، بل يحصلون أيضًا على دخل سلبي. إذا كنت مهتمًا بأن تصبح مقدم سيولة، اطلع على أحد خيارات تجمعات السيولة في العملات الرقمية المتاحة.
#Bybit #TheCryptoArk
Also, enjoy 555% APR on Bybit Earn products!