ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
التمويل اللامركزي، أو DeFi، قد توسع بشكل كبير خلال السنوات القليلة الماضية. يوفر فرصًا مثيرة من خلال الإقراض اللامركزي، واقتراض الأصول، الزراعة الربحية وغيرها. التداولات اللامركزية (DEXs) هي في صميم هذه التطورات والابتكارات.
حتى وقت قريب، واجهت منصات التداول اللامركزية (DEXs) قيودًا معينة لقدرات شبكات البلوك تشين الخاصة بها. يتوفر الآن DEX متعدد السلاسل من الجيل التالي يُعرف باسم Osmosis. إنه يقدم وظائف أكبر بكثير من منصات DEX القائمة على بلوك تشين واحدة الموجودة حالياً.
Osmosis هو منصة تداول لامركزية (DEX) تستخدم Cosmos SDK لوظائف محسّنة مع شبكات بلوك تشين أخرى. إن صانعي السوق الآليين الخاصة به تميزه، مما يسمح بزيادة الاستجابة للسوق لمزودي السيولة.
Osmosis هو منصة تداول لامركزي متعدد السلاسل تم بناؤه خصيصًا للعمل مع شبكات البلوك تشين الأخرى في نظام Cosmos البيئي. يتم تحقيق التواصل مع هذه السلاسل الأخرى عبر بروتوكول التواصل بين السلاسل (IBC). لأن Osmosis مرتبط بسلاسل Tendermint أخرى، مما يوفر صفقات سلسة وسريعة.
علاوة على ذلك، يتيح IBC صانعي السوق الآليين المخصصين، أو AMMs. بشكل فريد، يمكن لمزودي السيولة في Osmosis ضبط معاييرهم الخاصة بناءً على ظروف السوق الحالية. يوفر هذا التخصيص زيادة في الاستجابة لتغيرات السوق لتحقيق نتائج مثلى. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لحاملي الرموز كسب مكافآت التكديس، ومكافآت المشاركة، ومكافآت تعدين السيولة والرسوم عند تفويض الرموز إلى المفوضين.
يُعد AMM، أو صانع السوق الآلي، نظامًا من موفري السيولة المستقلين الذين يحددون تسعير أزواج الأصول الرقمية باستخدام العقود الذكية. من خلال القيام بذلك، توفر AMMs السيولة لتداول الند للند (P2P). على عكس الأنظمة المالية التقليدية التي يمكنها التلاعب بالأسعار وفرض رسوم عالية، تقدم AMMs تداولًا آليًا بدون إذن للأصول الرقمية. يتميز Osmosis بين صانعي السوق الآليين الآخرين بالعقود الذكية لأنه يستخدم النظام البيئي مفتوح المصدر لـ Cosmos SDK.
يتم هيكلة صانع السوق الآلي باستخدام تجمعات السيولة، وهي مجموعات من الرموز تشاركها العديد من المستخدمين. باستخدام هيكل شبيه بـ DAO ، يقف كل تجمع سيولة بمفرده وله قواعد فريدة تم إنشاؤها من قبل مزودي السيولة. يمكن لمستخدمي ""أوسموسيس"" إنشاء تجمعات السيولة الخاصة بهم ليشارك فيها مزودو السيولة، ويتاجر المستخدمون مقابل هذه التجمعات.
يجني مزودو السيولة الأرباح من مشاركاتهم عن طريق كسب مكافآت تعدين السيولة والرسوم. تخصيص هذه التجمعات يعني أن هيكل رسومهم يتم إنشاؤه بناءً على مجموعة متنوعة من العوامل التي تشمل تقلبات السوق. وهذا يتناقض مع تجمعات السيولة في المنصات الأخرى، التي قد تأخذ في الاعتبار فقط ندرة أزواج الرموز. عبر جميع تجمعات السيولة في ""أوسموسيس""، فإن إجمالي القيمة المقفلة هو حوالي 204 ملايين دولار.
تم تأسيس Osmosis Labs في الأصل بواسطة جوش لي وسوني أغاروال، وهم الذين أنشأوا الجزء الأكبر من الشيفرة الأولية لبروتوكول Osmosis. خلال بيع الرموز في أكتوبر 2021 الذي قادته بارادايم، تم جمع 21 مليون دولار لتطوير المنصة. منذ بداية عام 2022، ارتفعت شعبية Osmosis بشكل كبير، مع ارتفاع القيمة الإجمالية المحجوزة بشكل كبير وتجاوز علامة 1 مليار دولار.
Osmosis هو مشروع لامركزي، لذا لا يوجد شخص أو كيان واحد مسؤول عن تشغيله. بدلاً من ذلك، تكون الإدارة من خلال حاملي رموز OSMO، والمعروفين باسم مجتمع Osmosis. يصوّت هذه المجموعة على التعديلات والترقيات لبروتوكول Osmosis.
بينما وسعت التبادلات اللامركزية بشكل كبير الفرص المتاحة مع التمويل اللامركزي، فإن التبادلات المشهورة مثل Curve، PancakeSwap، Uniswap وغيرها لديها أوجه قصور محددة تهدف أوسموسيس إلى التغلب عليها. تقتصر وظيفة هذه التبادلات على سلسلة البلوكشين الواحدة على الرموز المميزة لشبكاتها. أما تبادل أوسموسيس فهو تبادل متعدد السلاسل يسمح بتخزين العديد من الرموز على سلاسل بلوكشين أخرى. AMM الخاصة به مرتبطة بالعديد من سلسلات بلوكشين تيندرمينت الأخرى، لذلك يمكن لأوسموسيس دعم التداولات عبر السلاسل للمستخدمين.
تهدف أوسموسيس أيضًا إلى دعم التخصيص في مجمعات السيولة من خلال عمليات الحوكمة على المنصة. يتم استخدام OSMO، الرمز المميز لأوسموسيس، لدفع رسوم المعاملات ولدعم الحوكمة.
نظرًا لأن أوسموسيس تم بناؤها باستخدام Cosmos SDK، فهي قابلة للتشغيل البيني مع سلاسل البلوكشين الأخرى في نظام كوزموس البيئي. كما ذُكر، تستخدم سلسلة بلوكشينها الفريدة المتعددة السلاسل بروتوكول IBC من كوزموس للتواصل. بسبب هذا التصميم الفريد، يمكن لحاملي الرموز OSMO إكمال عمليات التبديل والتجارة مع أزواج الرموز غير المحلية. من خلال تكديس الرموز والعمل كمزود سيولة، يمكن لحاملي الرموز كسب رسوم المعاملات ومكافآت التكديس. بالإضافة إلى ذلك، فإن حيازة رموز OSMO تمنح حقوق التصويت في الحوكمة وإمكانية المساعدة في توجيه الترقيات والتطورات الجديدة.
توفر الميزات المبتكرة لسوق التناضح اللامركزي مزايا رئيسية مقارنة ببعض الأسواق اللامركزية الأخرى المتاحة حاليًا. دعونا نلقي نظرة على بعضها.
تتيح قدرات تخصيص أحواض السيولة في التناضح هيكل رسوم أكثر مرونة مقارنة بالمنصات الأخرى التي تأخذ في الاعتبار بشكل حصري ندرة أزواج الرموز. يمكن لمقدمي السيولة تحسين الأرباح من الرسوم ومكافآت التخزين عبر التعويض عن تقلبات السوق وعوامل أخرى.
أحواض السيولة في التناضح هي أيضًا ذاتية الحوكمة، مما يعني أن المستخدمين يمكنهم التصويت على التغييرات في بروتوكول الحوض. وبذلك، يمكنهم ضبط حسابات TWAP، ورسوم المقايضة، وخوارزميات المنحنيات، ونماذج المكافآت والحوافز. يدعم ميزة حوكمة أحواض السيولة في المنصة التنوع في الأحواض، لتمكين استراتيجيات وتحمل المخاطر للمستخدمين من أن تكون ممثلة بشكل كامل.
لتشجيع الالتزامات الطويلة الأجل للأحواض، فإن الذين يقومون بمثل هذه الالتزامات يكتسبون مكافآت تعدين سيولة أكثر ويتمتعون بقوة تصويت أكبر. وأولئك الذين لديهم استثمار مالي أكبر في المنصة لديهم تأثير أكبر على اتجاه الأحواض الخاصة بهم.
أوسموسيس هي أول منصة تقدم مكافآت ستيكينج محسّنة، والتي تسميها ستيكنج فائقة السلاسة. عندما يقوم المستخدمون بستيك توكنات OSMO، يمكنهم أيضًا المساهمة في تجمع سيولة. يتيح لهم ذلك تلقي نوعين من المكافآت في نفس الوقت، بما في ذلك كسب مبلغ نسبة من رسوم المعاملات من تجمع السيولة وكسب مكافآت الستيكينج. المنصات الأخرى التي تقدم حوافز تعدين السيولة تسمح فقط بأحد خيارات الكسب هذه في وقت واحد.
حاليًا، يتوجه توزيع الرموز بشكل كبير نحو حوافز تعدين السيولة ومكافآت الستيكينج لتعزيز نمو المنصة.
مقاومة MEV (القيمة المستخرجة القصوى) مضمونة من خلال استخدام أوسموسيس للتشفير العتبي. وبذلك، تكون التجمعات خاصة ولا يمكن التلاعب بها بواسطة الروبوتات والقوى الضارة الأخرى. غالبًا ما تستخدم الروبوتات والقوى الأخرى تقنية الساندويتش لتحقيق الربح بينما تتسبب في خسارة المستخدمين الآخرين.
يشمل الساندويتش استخدام الروبوتات لرفع السعر من خلال طلبات شراء كبيرة وسريعة البيع لممتلكاتهم. تجعل مقاومة MEV من المستحيل للقوى الضارة تحديد مثل هذه الفرص التجارية، مما يحمي المستخدمين من الخسائر الناجمة عن الأعمال الشريرة.
عملية تقليص العروض في أسموسيس هي نموذج يتبنى لخلق الندرة لرمز أوسمو وزيادة سعره. كل عام، ستصدر أسموسيس عددًا محددًا من الرموز. ومع ذلك، فإن كمية الرموز المُصدَرة ستنخفض بمقدار الثلث مع كل عملية تقليص عروض.
تحدث عملية تقليص العروض في أسموسيس في يونيو. في حين أنه قد يزيد من سعر الرمز المميز، فإنه يؤدي أيضًا إلى انخفاض في مكافآت التجميع والسيولة.
من الأساس، تم بناء أوسموسيس لتقديم تجربة محسنة لمستخدميها. من البلوكشين متعدد السلاسل والتشغيل البيني مع الرموز غير الأصلية إلى آليات المكافآت المتقدمة، وخيارات التخصيص والمزيد، يعد أوسموسيس بورصة لامركزية من الجيل التالي. دعونا نلقي نظرة على بعض المزايا المحددة التي يوفرها.
تمكن المنصات الأخرى المستخدمين من تجميع رموزهم للحصول على مكافآت أو للمساهمة في مجموعة السيولة. ومع ذلك، يقدم أوسموسيس التجميع السائل الفائق لتعزيز قدرة المستخدمين على الربح من حيازاتهم من رموز OSMO. يمكن لحاملي رموز OSMO إنشاء مجموعة سيولة مخصصة خاصة بهم، أو توفير السيولة لمجموعة قائمة بالفعل. بينما يكسبون رسوم المعاملات من مجموعة السيولة، يمكنهم أيضًا تجميع نفس رموز OSMO للحصول على حوافز المكافآت. بهذه الطريقة، يمكن لمستخدمي منصة أوسموسيس الاستمتاع بعوائد متزايدة.
من خلال التخصيص، يمكن تحسين الربحية لمقدمي السيولة عبر هيكل رسوم أكثر تنافسية. هذه مجموعات مُدارة ذاتيًا، لذا فإن لكل مقدم امتيازات التصويت. من خلال التصويت، يمكن للمستخدمين التأثير على إدارة إستراتيجية المجموعة وهيكل الرسوم والتعرض للمخاطر. بالإضافة إلى ذلك، يتمتع مقدمو مجموعة السيولة الذين يلتزمون برموزهم لفترة زمنية أطول بسلطة تصويت أكبر وحوافز تعدين السيولة.
العديد من منصات البلوكشين الفردية المستخدمة اليوم تسمح بتداول الرموز المحلية فقط، مما يفرض قيودًا كبيرة على أنشطة المستخدمين. باعتباره بورصة لامركزية متعددة السلاسل، يعمل Osmosis مع سلاسل بلوكشين أخرى عبر بروتوكول IBC، مما يزيد بشكل كبير من فرص التداول لمستخدمي Osmosis.
تسببت القيمة القصوى القابلة للاستخراج في خسائر مالية كبيرة لمستخدمي بورصات لامركزية أخرى. استراتيجيات الساندويتش وغيرها التي يستخدمها البوتات والممثلون الحيون تؤدي إلى التلاعب بالأسعار بشكل مصطنع. التشفير العتبي في Osmosis يجعل التجمعات خاصة ويمنع الآخرين من رؤية الفرص للتلاعب بالأسعار، مما يحمي مباشرة المستخدمين من خسائر MEV المتعلقة بالساندويتش وغيرها من الإجراءات.
تم إطلاق Osmosis في يوليو 2021 بعد تطوير كبير من قبل فريق Osmosis Labs. في شهر أكتوبر من ذلك العام، قادت Paradigm الهجوم على بيع الرموز، مما أنتج 21 مليون دولار في التمويل للمنصة. تم إجراء العديد من التطورات على المنصة منذ الإطلاق. على سبيل المثال، أطلق Superfluid Staking في فبراير 2022.
نظراً للمستقبل، يعتزم Osmosis الدمج مع البيتكوين والإيثريوم وغيرها من سلاسل البلوكشين غير التابعة لـ IBC لتوسيع وظائفه. بالإضافة إلى ذلك، هناك خطط للمنصة لمطابقة الحوافز الخارجية وتقديم المزيد من الحوافز للتجمعات الاستراتيجية.
باعتباره الرمز الأصلي لأوزموسيس، يتم استخدام OSMO لمجموعة متنوعة من الأغراض الحيوية، بما في ذلك الحوكمة، ومكافأة مزودي السيولة ودفع رسوم المبادلة. عند إطلاق أوزموسيس، توفرت 100 مليون رمز OSMO من إجمالي المعروض البالغ مليار. العرض الحالي المتداول يقارب 282.5 مليون. OSMO هو رمز تضخمي، وسيقل عدد الرموز المتاحة وفقًا لنموذج الثلث في أوزموسيس. بعبارة أخرى، سيتم تقليل عدد الرموز الجديدة الصادرة بمقدار الثلث كل عام.
يتم تخصيص توزيع رموز OSMO للإصدارات القادمة بنسبة كبيرة نحو مكافأة التعدين للسيولة بنسبة 45٪. يحصل كل من التخصيص للمطورين ومكافآت الرهان على تخصيصات فردية بنسبة 25٪. يستخدم المتبقي من المعروض بنسبة 5٪ لحمام السباحة المجتمعي.
عند إطلاق أوزموسيس في أكتوبر 2021، كان سعر رمز OSMO يبلغ 5.12 دولار. وصل سعره إلى ذروته في يناير 2022 عند 10.71 دولار، حينها استحكم سوق الهبوط للعملات الرقمية. سجل OSMO أعلى مستوى له على الإطلاق بلغ 11.21 دولار في 4 مارس 2022، لكنه تراجع بشكل كبير إلى 5.81 دولار في أبريل. استمرت التراجعات الإضافية في ترك بصمتها في عام 2022، حيث بلغ سعر OSMO أدنى مستوى له على الإطلاق عند 0.6869 دولار في 18 يونيو 2022. ومع ذلك، فقد بدأ السعر في الارتفاع ببطء منذ ذلك الوقت. اعتبارًا من 14 نوفمبر 2022، سعر OSMO هو $1.15.
توقعات DigitalCoinPrice لسعر OSMO تبدو واعدة. في عام 2023، قد يصل سعر الرمز إلى $2.12. من المتوقع أن يرتفع إلى $3.27 في عام 2025 وإلى $3.88 في عام 2027. في عام 2029، السعر المتوقع يتراوح بين $4.92 و$5.40، بينما تتراوح التوقعات لعام 2031 بين $7.67 و$8.15.
تعتبر Osmosis منصة تداول لامركزية متعددة السلاسل مبنية داخل نظام Cosmos البيئي. أكثر من ذلك، فهو بروتوكول AMM قابل للتخصيص يمنح المستخدمين التحكم في رسوم التبادل، وحسابات TWAP وخوارزميات المنحنى. تصميم Osmosis وبرك السيولة الذاتية الإدارة تقدم المزيد من أزواج التداول. كل هذه الميزات تميز Osmosis في بيئة مزدحمة إلى حد ما. مع هذه الميزات والتكديس السائل الفائق، يتاح للمستخدمين قدر كبير من المرونة لتحسين المكاسب مع إدارة تعرضهم للمخاطر أيضًا. علاوة على ذلك، فقد أدت هذه الميزات المفيدة إلى زيادة كبيرة في استخدام المنصة منذ إطلاقها، مع توقع زيادة النشاط.
بالإضافة إلى هذه الميزات، من المتوقع أن تزيد قيمة رموز OSMO بشكل تدريجي حتى على الأقل عام 2031. في الواقع، من المتوقع أن يزيد سعر OSMO بأكثر من 6 دولارات بحلول ذلك الوقت. هذا يقدم لحاملي الرموز على المدى الطويل فرصة أخرى لتحقيق الأرباح. ومع ذلك، يجب على حاملي الرموز أن يتوقعوا تقلبات كبيرة في الأسعار على المدى القصير.
في حين أن هناك العديد من منصات التداول اللامركزي (DEXs) المتواجدة اليوم، تُعتبر Osmosis حقًا منصة تداول لامركزي من الجيل القادم، حيث تعالج بعض التحديات والقيود الخاصة بسلاسل الكتل الأحادية بتصميمها متعدد السلاسل وميزاتها الاستثنائية. مع فرص محسنة للتداول، برك السيولة وأكثر، تعد Osmosis منصة تداول لامركزي تساهم بالفعل في تحسين تجربة المستخدم للعديد من عشاق العملات الرقمية.
Also, enjoy 555% APR on Bybit Earn products!