Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Криптоиндустрия всё ещё переживает резкий спад, который сопровождается страхами и волатильностью, несмотря на значительные средства, вкладываемые инвесторами в криптовалюты, и достижения пика рыночной капитализации в 2021 году в размере чуть менее$3 триллионов. Хотя сенсационные заголовки новостей могут объяснять обвалы рынка несколькими завлекающими читателя факторами, понять причины этого явления можно только вникнув в нюансы, которыми обусловлены подобные спады.
Объяснять состояние рынка задним числом всегда легче, но мы всё равно можем просмотреть несколько пластов событий, чтобы найти основные движущие силы. В этой статье мы рассмотрим возможные причины обвала на рынке криптовалют и обсудим стратегии, которые помогут преодолеть эту проблему.
Главное
Обвалы на рынке криптовалют могут вызываться снижением аппетита к риску, высоким кредитным плечом, отсутствием ликвидности и неопределённостью нормативной базы.
На рынок криптовалют могут оказывать влияние финансовые условия и традиционная глобальная экономика, в результате чего инвесторы могут менее активно вкладывать средства в рисковые активы, в частности криптовалюты.
Чтобы пережить период спада на рынке криптовалют, требуется тщательный анализ, управление рисками и долгосрочный инвестиционный подход. Могут открываться возможности для покупки, однако перед инвестированием необходимо проводить тщательные исследования и проявлять осторожность.
Обвал на рынке криптовалют — это внезапное и значительное снижение стоимости цифровых активов, таких как биткоин. На финансовых рынках падение ценна 10% и более за один день часто считается обвалом. Последующая волатильность приводит к массовым убыткам и паническим распродажам, подобным краху фондового рынка. Изменения настроения рынка, правительственные постановления или проблемы, связанные с мошенничеством и безопасностью, также могут приводить к обвалам на рынке криптовалют.
Вся рыночная стоимость криптовалют снизилась с примерно $3 триллионов в 2021 году до почти $1 триллиона в 2023 году. Инвесторы ищут причины такого падения. Обвалы на рынке криптовалют происходили из-за нестабильности на рынке, а также из-за таких экономических факторов, как рост инфляции и процентных ставок, которые снижали аппетит инвесторов к риску.
Ниже обсудим некоторые наиболее распространённые причины обвалов на рынке криптовалют.
Если на рынке становится трудно найти покупателей, продавцы вынуждены продолжать снижать цены, а это запускает цепную реакцию, которая приводит к падению цен на бирже.
Два наиболее торгуемых криптоактива, биткоин (BTC) и Ethereum (ETH), не так часто сталкиваются с проблемами ликвидности. Однако менее популярные токены часто испытывают скачки цен, за которыми следуют резкие падения. Когда рухнула экосистема Terra, возникший в результате этого кризис ликвидности привёл к катастрофической потере стоимости других криптовалют.
Правительства и регулирующие органы во всем мире всё ещё пытаются решить, как им следует относится к децентрализованной природе криптовалют. Регулирующие органы должны понять, как они будут осуществлять надзор за криптовалютами и защищать розничных инвесторов. Иногда регулятивные меры внедряются внезапно, например, когда Китай запретил майнинг криптовалют в 2021 году. Инвесторы в криптовалюты заметили снижение хешрейта в сети, что могло привести к снижению цен.
В США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) начала судебную битву против крупнейших мировых бирж, Coinbase и Binance. Ход судебных процессов может иметь для рынка криптовалют далеко идущие последствия. Биржи могут начать уклоняться от работы с американскими инвесторами, что снизит доступность и внедрение криптовалюты в США. В целом, неопределённость нормативной базы может создать чувство беспокойства, которое приведёт к распродажам.
Чтобы справиться с инфляцией, Федеральная резервная система США продолжает повышать процентные ставки, ужесточая тем самым финансовые условия и оказывая давление на акции и такие высокорисковые активы, как криптовалюты. Поскольку цены криптовалют более тесно связаны с ценами на акции, цифровые активы часто снижаются в цене, когда меняются настроения инвесторов на традиционных финансовых рынках.
Криптоинвесторы часто используюткредитное плечо, занимая деньги для увеличения прибыли (и убытков). Коэффициент кредитного плеча биткоина измеряет среднюю сумму используемого кредитного плеча и может указывать на объём средств, используемых для торговли. Заёмные средства в итоге нужно возвращать, и во время спада на рынке трейдеры могут избавляться от позиций, открытых с помощью заёмных средств, что приводит к продажам позиций, которые сохранили стоимость. Таким образом, использование кредитного плеча может увеличить масштаб обвала на рынке.
Рынок криптовалют переживал стадии роста и спада, за которыми следовали подъёмы и снижения. Волатильность также приводила к ряду серьёзных обвалов. Ниже приводится хронология заметных обвалов на рынке криптовалют.
Первый крупный обвал биткоина (2011 г.). Биткоин — первая и самая популярная криптовалюта, которая выросла с $2 до $32, но упала в июне 2011 года после того, как крупнейшая в мире биржа, Mt. Gox, объявила о том, что она была взломана, и при этом были украдены биткоины на миллионы долларов, а цена биткоина снизилась за один день до $1.
Большой обвал биткоина в апреле 2013 года. После двух лет быстрого роста цен в апреле 2013 года курс BTC/USD упал примерно с $260 до $50, когда Mt. Gox не смогла справиться с объёмами торгов и закрылась.
Крах Mt. Gox в 2014 году. Биржа Mt. Gox объявила о своём банкротстве в 2014 году после потери более 800 000 биткоинов в результате взлома. Последующий обвал привёл к продолжительному медвежьему циклу на рынке, начавшемуся в декабре 2013 года, и в течение следующих двух лет цена биткоина упала с более чем $1000 до менее $200.
Криптозима 2018 года. В 2017 году биткоин резко подорожал, но пузырь лопнул после того, как его цена снизилась с почти $20 000 до менее $12 000 из-за хакерских атак и опасений по поводу неопределённости нормативной базы.
Пандемия в марте 2020 года. Когда традиционные финансовые рынки рухнули из-за разразившейся пандемии Covid-19, биткоин за два дня потерял половину своей стоимости.
Крах TerraUSD в 2022году. Алгоритмический стейблкоин TerraUSD, первоначально третий по величине стейблкоин в мире, потерял привязку к USD в соотношении 1:1, вызвав массовую панику на рынке криптовалют и снизив за три дня капитализацию рынка на $50 миллиардов.
Крах FTX в 2022 году. Крах крупной криптовалютной биржи FTX снизил общую капитализацию криптовалютного рынка на $183 миллиарда, при этом биткоин упал за семь дней на 22%.
В июне 2023 года биткоин упал до трёхмесячного минимума на фоне новостей о том, что Федеральная резервная система может ещё больше повысить процентные ставки в этом году. ФРС борется с рекордно высокой инфляцией, повышая процентную ставку, что приводит к ужесточению финансовых условий за счёт увеличения стоимости кредитов. Инвесторам приходится платить больше за использование кредитного плеча, что влияет на прибыльность. Аппетит к риску также снижается, поскольку общая ликвидность и капитал становятся менее доступными для сделок с более высоким риском.
Иски Комиссии по ценным бумагам и биржам к Binance и Coinbase привели к приостановке операций по выводу средств в биткоинах и депозитов в USD, и в результате такие торговые платформы, как Robinhood, удалили определённые монеты. Неопределённость ухудшила общее настроение инвесторов и подорвала доверие. Криптовалютный рынок также всё ещё не оправился от краха FTX и тех организаций, которые она утопила вместе с собой, а также от краха Terra/LUNA.
Когда рынок криптовалют окружает страх, биткоин (самый крупный и популярный токен) действует как ориентир и служит триггером для снижения цен и повышения давления со стороны продавцов.
Прогнозировать точное прекращение обвала на рынке криптовалют сложно из-за динамики рынка и многих других факторов. Криптовалютный рынок — это волатильный рынок, а это означает, что он может испытывать быстрые колебания цен, поэтому продолжительность обвала зависит от причин, лежащих в основе этого обвала.
Спады на рынке криптовалют могут быть как кратковременными, так и долговременными. Однако вы можете отслеживать следующие факторы.
Рыночные настроения. Индекс страха и жадности (Fear and Greed Index) помогает следить за изменениями в общих настроениях рынка и уверенности инвесторов, например, за увеличением покупательской активности и позитивными новостями, которые могут указывать на окончание обвала на рынке криптовалют.
Нормативная база. Следите за государственной денежно-кредитной политикой и действиями регуляторных органов, связанными с криптовалютами.
Основополагающие разработки. Отслеживайте изменения в криптоэкосистеме, включая принятие криптовалют крупными учреждениями, технологические инновации и новые варианты использования, которые могут вызвать изменения в спросе со стороны инвесторов.
Технический анализ. Для выявления моделей разворотов и рыночных трендов аналитики и трейдеры обычно используют технический анализ. Изучение графиков и индикаторов помогает оценить, переходит ли нисходящий тренд в восходящий, и наоборот.
Когда крипторынок переживает спад, инвестору нужен чёткий стратегический план действий. Какие это могут быть стратегии?
Будьте спокойны и избегайте панических продаж. Во время обвала эмоции могут накаляться, что приводит к импульсивным решениям. Избегайте поспешных решений, которые могут привести к паническим продажам. Продажи во время обвала часто приводят к убыткам, и потом сложно в нужный момент снова войти в рынок.
Проводите всесторонние исследования. Потратьте время на проведение углублённого исследования криптовалют и проектов блокчейна. Оцените их основы, технологии и долгосрочный потенциал. Эта информация будет полезной при выявлении инвестиционных возможностей по мере восстановления рынка.
Держите позиции. Стратегия «купи и держи» заключается в поиске и удержании активов, имеющих потенциал для долгосрочного роста, независимо от краткосрочных трендов. Стратегия HODL («hold on for dear life» или «держи изо всех сил») используется для покупки и долгосрочного хранения криптовалюты.
Диверсифицируйте портфель. Распределение инвестиций по различным криптовалютам и классам активов может помочь снизить риски во время обвала рынка. Диверсификация позволяет сократить зависимость от любого отдельного актива и повысить вероятность сохранения своего капитала.
Будьте реалистичны в отношении своих инвестиций в криптовалюту и волатильности, с которой, вероятно, придётся столкнуться во время спада на рынке. Инвестируйте только такие суммы, которые можете себе позволить, и внимательно осуществляйте вывод заёмных средств. К стратегиям, помогающим уменьшить потери, относятся диверсификация портфеля, установка стоп-лоссов и отказ от принятия эмоциональных решений.
Несмотря на серьёзные спады, криптовалютный сектор остаётся устойчивым, а рынок криптовалют продолжает развиваться и расти. Инвестирование с долгосрочной перспективой принесло пользу многим криптоинвесторам. Обвалы на рынке криптовалют часто открывают привлекательные возможности для покупки. Учитывая недавнее восстановление на рынке криптовалют, инвесторам стоит подумать об удержании своих активов.
Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, следите за последними новостями и изменениями на рынке криптовалют и проводите тщательные исследования. Решение о покупке криптовалюты в конечном итоге должно основываться как на собственном финансовом положении, так и на оценке рыночных трендов.
Во время обвала на рынке нужно придерживаться продуманного подхода и осторожно принимать решения. Обвал на рынке криптовалют может быть обескураживающим, но он также открывает уникальные возможности для хорошо информированного и подготовленного инвестора.
#Bybit #TheCryptoArk
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.