Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Криптовалюта предлагает Ещё больше способов Использовать Капитал для работы, чем когда-либо прежде. Стейблкоины, стейкинг и Структурные продукты каждый генерирует Пассивную Доходность, но они делают это по-разному. Понимание этих различий поможет вам выстроить более умную Стратегию заработка, а не гнаться за наибольшим Количеством.
Главное:
Доходность Стейблкоинов — это Опцион с наибольшей Стабильностью Капитала, но он несет в себе риски Контрагента и Смарт-контрактов.
Стейкинг вознаграждает вас за поддержку Сети Блокчейн, хотя применяются периоды блокировки и риск слешинга.
Структурные продукты предлагают более высокую потенциальную Доходность в обмен на ценовой риск или риск конвертации при Расчёте.
Одни и те же 1000 долларов могут находиться в сберегательном продукте в Стейблкоинах, обеспечивать Награды Сети за счет стейкинга или финансировать Структурный продукт с определенной выплатой. Каждый путь приводит к разным результатам. Уровни риска различаются. Условия Ликвидности различаются. Потенциальная отдача также меняется.
Цель не в том, чтобы найти одну самую высокую Доходность. Цель в том, чтобы понять, сколько стоит каждый Опцион в плане риска и гибкости. Хорошо информированное распределение распределяет Капитал по Опционам, которые соответствуют вашему временному горизонту и Допустимым рискам.
Важное Примечание: Пассивная Доходность не означает пассивный риск. Каждый продукт для заработка подразумевает компромиссы. Знание этих компромиссов дает вам контроль. |
Стейблкоины, такие как USDT и USDC, предназначены для удержания привязки к $1.00. Вы можете одалживать их или размещать в сберегательных продуктах для получения Доходности. Капитал не меняет свою Стоимость так, как BTC или ETH.
Источники Доходности различаются. Протоколы Ончейн Lending сводят заемщиков с кредиторами и выплачивают проценты в режиме реального времени. Централизованные платформы агрегируют Ликвидность и предлагают фиксированные или Гибкие Процентные ставки. Спрос на займы в Стейблкоинах определяет ставки, которые вы Получаете.
Типичные диапазоны Доходности составляют примерно от 3% до 10% APY для основных продуктов. Ставки меняются в зависимости от рыночных условий. Они не гарантированы.
Когда трейдерам нужно Кредитное плечо, они занимают Стейблкоины. Больший спрос означает более Высокие ставки. На спокойном рынке спрос падает, а ставки сжимаются. Ставки также отражают риск, который берет на себя платформа при размещении вашего Капитала.
Риск контрагента: Платформа или протокол могут столкнуться с неплатежеспособностью или взломом.
Отвязка: Стейблкоин, который теряет свою привязку к $1.00, теряет стоимость.
Риск смарт-контракта: Уязвимости в коде могут привести к потере средств.
Лучше всего подходит для: Держатели, которые хотят сохранить капитал при скромном, относительно стабильном доходе.
Блокчейны Proof-of-stake (PoS) выбирают валидаторов на основе того, какое количество криптовалюты они блокируют, а не на вычислительной мощности. Валидаторы обрабатывают транзакции и получают за это награды.
ETH и SOL — два из самых популярных активов для стейкинга. Доходность стейкинга ETH складывается из наград уровня консенсуса и доли комиссий за транзакции. Стейкинг SOL работает аналогично, при этом валидаторы получают инфляционные награды и доход от комиссий.
Гибкий стейкинг позволяет вывести из стейкинга в любое время, хотя награды обычно ниже. Фиксированный стейкинг блокирует ваши токены на заданный период. В течение этого периода вы не можете получить к ним доступ или продать их. Взамен вы, как правило, получаете более высокие награды.
Типичный диапазон доходности составляет от 3% до 8% APY для ETH и SOL, в зависимости от активности сети и выбранного метода стейкинга. Эти цифры со временем меняются и не фиксированы.
Слешинг: Валидаторы, которые ведут себя недобросовестно, могут потерять часть средств, внесенных в стейкинг.
Периоды блокировки: Заблокированные токены нельзя перемещать в течение срока стейкинга.
Риск валидатора: Делегирование плохо управляемому валидатору может снизить ваши награды.
Лучше всего подходит для: Долгосрочные держатели активов PoS, которые хотят получать награды без продажи своей позиции.
Структурный продукт объединяет генерацию доходности с рыночным условием. Самый распространенный тип на криптоплатформах — продукт бивалютных инвестиций, иногда называемый twin-win.
Как это работает. Вы вносите актив и выбираете целевую цену и дату расчета. Если рынок достигает целевой цены, ваш депозит конвертируется в другой актив в паре по этой цене. Если этого не произойдет, вы получите обратно свой первоначальный актив плюс заработанную доходность. В любом случае вы получите согласованную прибыль.
Ноты с защитой капитала используют другой подход. Они защищают ваш первоначальный капитал от потерь, предоставляя вам возможность роста. Компромисс — более низкая доходность и более длительные периоды блокировки.
Платформа или контрагент использует ваш депозит как ликвидность. Они платят вам премию за право конвертировать ваш актив, если будет достигнута целевая цена. Эта премия — ваша доходность. Поскольку риск конвертации реален, премия выше, чем обычно предлагают сбережения в стейблкоинах.
Типичный диапазон доходности варьируется в широких пределах. Продукты бивалютных инвестиций часто показывают годовую ставку от 10% до 50%+, хотя курс отражает вероятность конвертации. Более высокая доходность обычно означает, что целевая цена ближе к текущей рыночной цене.
Риск конвертации: Вы можете Получить актив, с которым вы не начинали.
Блокировка: Ваш капитал будет Зафиксировать до Расчёт.
Рыночное влияние: Если цены резко изменятся, конвертированный актив может стоить меньше, чем ваш первоначальный Внести в Фиат выражении.
Лучше всего подходит для: Трейдеры, которые Проверить Направление Цена и хотят получать Доходность в ожидании достижения целевого уровня.
Опционы | Тип обеспечения | Типичный диапазон Доходность | Уровень риска | Ликвидность | Лучше всего подходит для |
Сбережения в Стейблкоин | USDT, USDC | 3%–10% APY | От Низкие до среднего | Гибкий или Шорт-срочная блокировка | Сохранение капитала с доходом |
Стейкинг | ETH, SOL, другие Активы PoS | 3%–8% APY | Средний | Гибкий или связанная блокировка | Долгосрочные Держатели Токен PoS |
Структурный продукт | BTC, ETH, Стейблкоин | 10%–50%+ APY | От среднего до Высокие | Фиксированная блокировка до Расчёт | Трейдеры с Проверить Цена |
Примечание. Диапазоны Доходность являются только ориентировочными. Фактическая доходность зависит от рыночных условий и условий платформы. Прошлые показатели не гарантируют будущих результатов. |
Не существует единого правильного ответа, но многоуровневый подход хорошо работает для большинства Инвесторы среднего уровня.
Начните с Стейблкоин для ваших основных сбережений: Эта часть приносит скромную Доходность с наименьшей волатильностью Цена. Это служит вашей базой.
Добавьте стейкинг для Активы PoS, которые вы планируете держать Лонг срок: Вы уже держите ETH или SOL. Стейкинг заставляет это удержание работать без изменения вашей Позиция.
Использовать Структурный продукт для части вашего Активный торгового капитала: Выберите Страйк-цена, которые соответствуют вашему текущему Проверить рынка. Вы получаете Доходность, пока ждете, и вы уже решили, что Купить или Продать близко к этой Цена в любом случае.
Сохраняйте размеры Распределение честными. Большая доля в Структурный продукт означает большую подверженность результатам конвертации. Сопоставьте Распределение с риском, который вам комфортно нести.
Стейблкоин, стейкинг и Структурный продукт каждый приносят Пассивный Доходность разными способами. Правильное сочетание зависит от ваших Активы, вашего горизонта Время и того, какой риск Цена вы готовы принять. Начинайте с того, что вам понятно, добавляйте новые стратегии по мере расширения ваших знаний и пересматривайте свое распределение активов в случае изменения рыночных условий.
#LearnWithBybit
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.