Что такое трейлинг-стоп и как он работает на Bybit

Фиксированный стоп-лосс позволяет ограничить убытки, но он не перемещается, когда сделка начинает приносить прибыль. Скользящий стоп-ордер решает эту проблему, следуя за рынком на выбранном вами расстоянии. Если цена разворачивается на это расстояние, ордер срабатывает автоматически.

В этом руководстве объясняется, как работает скользящий стоп-ордер, как Bybit применяет его к спот, маржинальной торговле на споте, бессрочным и срочным контрактам, а также как сделать выбор между дистанцией коррекции и процентом. Также рассматриваются цены активации, примеры работы и основные риски исполнения, которые следует учитывать перед его использованием.

Основные выводы:

• Скользящий стоп-ордер следует за лучшей достигнутой ценой после активации и срабатывает, когда рынок откатывается на заданное расстояние или процент.

• На Bybit трейдеры спотового рынка и маржинальной торговли на споте могут использовать трейлинг-стопы для ордеров на покупку или продажу, в то время как трейдеры бессрочных и срочных контрактов используют их для закрытия открытой позиции.

• Скользящий стоп-ордер может защитить прибыль, не ограничивая потенциал роста, однако волатильность, проскальзывание и неподходящие настройки коррекции все равно могут привести к невыгодному выходу из сделки.

Что такое скользящий стоп-ордер?

Скользящий стоп-ордер — это динамический условный ордер. Вместо использования одной фиксированной цены активации он отслеживает лучшую рыночную цену, достигнутую после активации ордера. Цена активации затем движется в благоприятном направлении, сохраняя выбранное вами расстояние или процент коррекции.

Для скользящего стоп-ордера на продажу триггер повышается, когда рынок достигает нового максимума. Он не опускается при падении рынка. Для скользящего стоп-ордера на покупку триггер понижается, когда рынок достигает нового минимума. Он не повышается при отскоке рынка.

Когда рынок откатывается к триггеру, Bybit размещает рыночный ордер. Это отличает скользящий стоп-ордер от обычного стоп-лосс ордера, который обычно сохраняет фиксированный триггер, если вы не измените его вручную.

Скользящий стоп-ордер предназначен для автоматизации правила входа или выхода из позиции. Он не гарантирует окончательную цену исполнения. Рыночный ордер может быть исполнен по цене выше или ниже триггерной на быстром или неликвидном рынке.

Как работает скользящий стоп-ордер?

Вы можете установить трейлинг-стоп на Bybit одним из двух способов:

• По расстоянию: ордер срабатывает после того, как цена откатывается на фиксированную сумму от лучшей цены, зафиксированной с момента активации.

• По курсу или в процентах: ордер срабатывает после того, как цена откатывается на фиксированный процент от лучшей цены, зафиксированной с момента активации.

Вы также можете установить цену активации. Механизм трейлинга запускается только после того, как рынок достигнет этой цены. Если вы не укажете цену активации, ордер начнет отслеживание с текущей последней рыночной цены после его размещения.

Расчет зависит от направления ордера.

Триггер перемещается только тогда, когда рынок фиксирует более выгодную цену. Если рынок движется против вас, триггер остается на месте. После срабатывания созданный рыночный ордер следует обычной процедуре исполнения, описанной в этом сравнении: рыночные, лимитные и стоп-ордера.

Примеры скользящих стоп-ордеров

Нижеприведенные иллюстрации демонстрируют механизм работы. Они не отражают ожидаемые показатели рыночной эффективности.

Лонг-позиция с фиксированным расстоянием коррекции

Допустим, у вас открыта лонг-позиция по BTCUSD, и последняя цена сделки составляет $30 000. Вы устанавливаете скользящий стоп-ордер с дистанцией коррекции $1000 и без цены активации.

• При размещении индикативный триггер составляет $29 000.

• Если BTCUSD вырастет до $31 000, триггер последует за ним до $30 000.

• Если цена затем упадет до $30 500, триггер останется на уровне $30 000.

• Если цена достигнет 30 000 долларов, скользящий стоп-ордер инициирует рыночный ордер на продажу для закрытия позиции.

Триггер основан на самой высокой цене, зафиксированной после активации, а не на цене входа. Если вы установите цену активации, отслеживание начнется только после того, как рынок достигнет этого уровня.

Шорт-позиция с процентной коррекцией

Предположим, вы удерживаете шорт-позицию по BTCUSD, и после активации рынок фиксирует минимум на уровне $29 000. При ставке коррекции в 10% триггер становится следующим:

$29 000 × (1 + 10%) = $31 900

Если рынок достигает нового минимума, триггер смещается ниже. Если цена растет, не достигнув предварительно нового минимума, триггер остается на уровне $31 900. При достижении триггера размещается рыночный ордер на покупку для закрытия шорт-позиции.

Спотовый трейлинг-ордер на продажу

Допустим, ETH/USDT торгуется по 4000 USDT, и вы размещаете трейлинг-ордер на продажу с уровнем коррекции 10%. Если цена ETH достигнет 4100 USDT, триггер станет:

4 100 × (1 − 10%) = 3 690 USDT

Если ETH упадет до 3 690 USDT, Bybit разместит рыночный ордер на продажу. Трейлинг-бай на споте работает в противоположном направлении, отслеживая самую низкую цену и срабатывая после отскока.

Как работают трейлинг-стопы на рынках Bybit

Основная логика отслеживания аналогична, но назначение ордера зависит от рынка.

Спотовая торговля и маржинальная торговля на споте

В спотовой торговле и маржинальной торговле на споте скользящий стоп-ордер доступен как для ордеров на покупку, так и для ордеров на продажу. Скользящий ордер на покупку может следовать за падающим рынком и срабатывать после отскока. Скользящий ордер на продажу может следовать за растущим рынком и срабатывать после отката.

Это делает ордер полезным как для запланированного входа, так и для выхода из позиции. Он отличается от инструментов тейк-профит и стоп-лосс на споте, которые используют фиксированные условия. См. Руководство для начинающих по TP/SL на споте для альтернативы с фиксированным ордером.

Бессрочная и срочная торговля

Для бессрочных и срочных контрактов Bybit использует скользящий стоп-ордер в качестве стратегии закрытия существующей позиции. Лонг-позиция использует рыночный ордер на продажу при срабатывании, в то время как шорт-позиция использует рыночный ордер на покупку.

Цена активации может превратить настройку в план с использованием скользящего стоп-ордера для фиксации прибыли. Например, вы можете настроить скользящий стоп-ордер так, чтобы он начинал действовать только после того, как лонг-позиция достигнет более высокой цены. Пока цена активации не достигнута, ордер не будет следовать за рынком.

Если вы новичок в торговле деривативами, изучите, как работает торговля фьючерсами на криптовалюту перед использованием скользящего стоп-ордера для позиции с кредитным плечом.

Как разместить скользящий стоп-ордер на споте и маржинальной торговле на споте

Выполните следующие действия, чтобы разместить скользящий стоп-ордер на споте или в маржинальной торговле на споте.

Шаг 1: Перейдите на страницу торговля на споте и выберите скользящий стоп-ордер.

Шаг 2: Выберите уровень или дистанцию коррекции.

Шаг 3: Введите стоимость ордера или его количество.

Шаг 4: При необходимости установите цену активации. Если оставить это поле пустым, ордер начнет отслеживаться по текущей последней рыночной цене после размещения.

Выберите «Купить» или «Продать», чтобы разместить ордер. Затем вы сможете просмотреть его в разделе «Открытые ордера» → «Скользящий стоп-ордер», где его можно будет изменить или отменить.

Шаг 5: Установите величину отката в процентах или по расстоянию.

Шаг 6: Введите стоимость или количество вашего ордера.

Шаг 7: Установите цену активации (необязательно). Если вы не хотите устанавливать цену активации, вы можете снять флажок с поля «Цена активации».

Нажмите на Купить или Продать, и вы успешно разместили свой скользящий стоп-ордер.

Чтобы просмотреть ваши текущие трейлинг-ордера, перейдите во вкладку Открытые ордера, где вы можете изменить или отменить ордера.

Для получения актуальных инструкций по работе с платформой используйте Руководство по использованию скользящего стоп-ордера на споте и маржинальной торговле на споте.

Использование трейлинг-стопов для бессрочных и срочных позиций

Для бессрочных и срочных контрактов скользящий стоп-ордер доступен только в качестве стратегии закрытия открытой позиции. При срабатывании он отправляет рыночный ордер на продажу для лонг-позиции или рыночный ордер на покупку для шорт-позиции.

Подробнее:

Трейлинг-стоп на споте и маржинальном споте

Трейлинг-стоп для бессрочных и срочных контрактов

Перед размещением ордера

Выберите расстояние или процент коррекции, который подходит для вашей позиции, и решите, нужно ли добавлять цену активации. В приложении Bybit эта функция требует версию 4.37.0 или новее.

Как разместить скользящий стоп-ордер для бессрочных и срочных контрактов

Следуйте этим инструкциям, чтобы добавить скользящий стоп-ордер к открытой бессрочной или срочной позиции.

Шаг 1: Найдите открытую позицию на странице торговли бессрочными или срочными и выберите «скользящий стоп-ордер».

Шаг 2: Выберите «Ставка» или «Расстояние», при необходимости установите цену активации и нажмите «Подтвердить».

Вы можете выбрать параметры трейлинг-стопа, чтобы изменить настройки. Чтобы отменить ордер, нажмите на значок ластика рядом с настройкой коррекции и подтвердите отмену.

Шаг 3: Выберите свой Метод триггера коррекции (по курсу или дистанции) и установите Цену активации, если потребуется. Затем нажмите на Подтвердить.

Ваш скользящий стоп-ордер успешно размещен! Вы можете просмотреть детали скользящего стоп-ордера, связанные с вашей позицией. Нажмите на подробности Трейлинг-стопа, если хотите изменить параметры ордера. Чтобы отменить ваш скользящий стоп-ордер, нажмите на значок ластика рядом с вашей коррекцией, а затем нажмите на Подтвердить.



Посмотреть настройку для контрактов

Как меняется порог трейлинг-стопа при росте цены?

Трейлинг-стоп — это условный ордер с подвижным порогом срабатывания. Для продажи он отслеживает максимальную цену после активации и срабатывает при откате на заданную величину.

Например, при цене 100 USDT и откате 5 % порог продажи составляет 95 USDT. Если цена вырастет до 120 USDT, порог поднимется до 114 USDT: 120 × (1 − 0,05). При последующем снижении он останется на 114 USDT. Когда цена достигнет этого уровня, будет отправлен рыночный ордер на продажу.

Так работает трейлинг-стоп для лонга. Если вы разбираетесь, что такое трейлинг-стоп и чем трейлинг-стоп отличается от стоп-лосса, главное различие — в движении порога: обычный фиксированный стоп-лосс не следует за ростом цены автоматически.

Как трейлинг-стоп закрывает шорт?

Трейлинг-стоп для шорта на Bybit отслеживает минимальную цену контракта после активации. При дальнейшем снижении рынка порог закрытия опускается, а при росте от достигнутого минимума — остаётся на месте.

Например, после активации цена снизилась до 100 USDT. При дистанции 5 USDT порог составляет 105 USDT. Если рынок достигает нового минимума 90 USDT, порог опускается до 95 USDT. Последующий рост до 95 USDT запускает рыночную покупку для закрытия шорта.

Это показывает, как работает трейлинг-стоп в короткой позиции: он следует за снижением цены и срабатывает при обратном движении на заданную сумму или процент. Для бессрочных и срочных контрактов Bybit этот инструмент используется для закрытия существующей позиции, а не для открытия новой.

Как выбрать между дистанцией и процентом?

Дистанция задаёт откат в фиксированной сумме, а процент трейлинг-стопа — относительно лучшей цены, достигнутой после активации.

Для ордера на продажу сравнение выглядит так:

• При максимуме 100 USDT дистанция 5 USDT и откат 5 % дают одинаковый порог — 95 USDT.

• При новом максимуме 120 USDT дистанция 5 USDT даёт порог 115 USDT, а откат 5 % — 114 USDT.

Фиксированная дистанция подходит, если торговый план предполагает откат на определённую сумму. Процент сохраняет относительный размер отката при изменении цены актива. Выбирая трейлинг-стоп, учитывайте волатильность и таймфрейм: слишком узкий откат может привести к раннему срабатыванию, слишком широкий — к потере большей части накопленной прибыли.

Как выбрать настройки для коррекции

Не существует единого расстояния или ставки, которые подошли бы для каждого рынка. Настройки должны отражать ваш временной интервал, нормальное ценовое движение актива и допустимый уровень риска, предусмотренный вашим торговым планом.

Короткий трейлинг реагирует быстро, но обычный рыночный шум может спровоцировать его срабатывание до того, как возобновится более широкое движение. Широкий трейлинг дает позиции больше пространства, но может привести к возврату большей части нереализованной прибыли до срабатывания. Обзор волатильности криптовалютного рынка поможет вам определить, что лучше подходит для текущих рыночных условий: фиксированное расстояние или процентное соотношение.

Учитывайте эти проверки перед размещением:

• Рыночная волатильность: Сравните трейл с типичным движением актива на вашем торговом таймфрейме.

• Риск позиции: Оцените возможный убыток или возврат прибыли, если ордер сработает на запланированном уровне.

• Цена активации: Решите, должно ли отслеживание начаться немедленно или только после достижения целевого показателя.

• Ликвидность и проскальзывание: Помните, что триггер отправляет рыночный ордер, поэтому цена исполнения может отличаться от цены триггера.

• Размер позиции: Скользящий стоп-ордер — это лишь одна часть более широкого плана управления рисками при торговле криптовалютой, не является заменой правильному подбору размера.

Преимущества и риски использования скользящих стоп-ордеров

Потенциальные преимущества

• Автоматическая корректировка: триггер следует за благоприятным движением цены без ручного редактирования.

• Защита прибыли: ордер может сохранить часть нереализованной прибыли после разворота.

• Потенциал для продолжения тренда: в отличие от фиксированного тейк-профита, он позволяет благоприятному тренду продолжаться и после достижения первоначальной цели.

• Выполнение на основе правил: настройка позволяет сократить количество импульсивных решений после подтверждения параметров.

Существенные риски и ограничения

• Риск ложного пробоя: обычный откат может активировать ордер до возобновления тренда.

• Проскальзывание: рыночный ордер может быть исполнен по цене, отличной от отображаемой цены триггера, особенно во время ценовых разрывов или резких движений рынка.

• Неудачный выбор параметров: слишком узкий трейлинг-стоп может срабатывать слишком часто, тогда как слишком широкий может привести к большим рискам для капитала или потере части прибыли.

• Риск активации: если рынок не достигает цены активации, скользящий стоп-ордер не начинает отслеживание.

• Риск кредитного плеча: на рынке деривативов ликвидация может произойти до того, как неверно установленный скользящий стоп-ордер защитит позицию.

• Нет гарантии прибыли: скользящий стоп-ордер все еще может закрыть позицию с убытком, особенно если он начинает отслеживать цену сразу, а рынок движется против позиции.

Именно из-за этих компромиссов скользящий стоп-ордер должен использоваться наряду с определением размера позиции, пониманием рисков ликвидации и четко определенным планом соотношения риска и прибыли.

Скользящий стоп-ордер vs. стоп-лосс vs. стоп-лимитный ордер

Скользящий стоп-ордер: триггер отслеживает благоприятное движение цены и размещает рыночный ордер после выбранной коррекции.

Стоп-лосс: триггер остается неизменным, если вы его не отредактируете, и при достижении обычно исполняется как рыночный ордер.

Стоп-лимитный ордер: стоп-цена активирует лимитный ордер, поэтому исполнение ограничивается выбранной лимитной ценой и может не произойти.

Функция скользящего стоп-лимита существует на некоторых рынках, но ее не следует путать с задокументированным скользящим стоп-ордером Bybit. Описанная здесь функция Bybit активирует рыночный ордер.



Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Нужно ли указывать цену активации трейлинг-стопа?

Нет, на Bybit цена активации трейлинг-стопа необязательна. Если оставить поле пустым, отслеживание начнётся сразу от текущей цены последней сделки после размещения ордера. Если указать цену активации, механизм начнёт работать только при её достижении.

Например, для лонга можно задать активацию на 120 USDT и откат 5 %. После достижения 120 USDT начальный порог составит 114 USDT, а затем будет повышаться при новых максимумах. До активации ордер не отслеживает цену и не обеспечивает выход по правилу отката.

Если вы ищете, как поставить трейлинг-стоп на Bybit, выберите соответствующий инструмент у открытой контрактной позиции либо тип ордера на споте, задайте дистанцию или процент и при необходимости заполните цену активации.

Исполнится ли трейлинг-стоп точно по цене срабатывания?

Нет. При достижении порога Bybit отправляет рыночный ордер, а не гарантирует сделку по этому уровню. Цена исполнения зависит от доступных заявок в стакане, объёма ордера и скорости движения рынка.

Например, порог продажи может составлять 114 USDT, но при резком падении часть или весь объём будет исполнен ниже этого уровня. Разница между ожидаемой и фактической ценой называется проскальзыванием.

Запрос «трейлинг стоп маркет» описывает именно такую механику: подвижный порог запускает рыночное исполнение. Используя трейлинг-стоп на Байбит, важно различать цену срабатывания и фактическую цену сделки — особенно при высокой волатильности или низкой ликвидности.

Можно ли использовать трейлинг-стоп для покупки на споте?

Да. На споте Bybit трейлинг-стоп доступен не только для продажи, но и для покупки. После активации ордер отслеживает минимальную цену и срабатывает, когда рынок поднимается от неё на заданную сумму или процент.

Например, при минимуме 100 USDT и откате 5 % порог покупки составляет 105 USDT. Если цена сначала снизится до 90 USDT, порог опустится до 94,5 USDT: 90 × (1 + 0,05). При последующем росте до этого уровня Bybit отправит рыночный ордер на покупку.

Такой ордер позволяет задать вход после отскока, но не гарантирует покупку на самом дне или точно по порогу срабатывания.

Итог

Скользящий стоп-ордер позволяет автоматизировать дисциплинированную реакцию на разворот рынка, позволяя при этом продолжаться благоприятному движению. Его ценность заключается в динамическом триггере, однако результат всё равно зависит от настроек коррекции, цены активации, ликвидности и волатильности рынка.

Посмотреть настройку на споте

Используйте расстояние или процент, соответствующие вашему торговому плану, убедитесь, что ордер предназначен для спота или для закрытия позиции по деривативам, и проверьте триггер перед отправкой. Поскольку сработавший скользящий стоп-ордер становится рыночным ордером, учитывайте проскальзывание и никогда не воспринимайте отображаемый триггер как гарантированную цену исполнения.

#LearnWithBybit